新融街:基金二季度新增持24个股 1700亿养老金到账入市

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新融街7月31日讯,二季度热点区域最为关键的可能就是社保基金以及养老金到账入市了!根据刚刚出炉的上市公司2017年中报,截至7月30日,在已披露中报的公司中,31家公司的前十大流通股股东中出现社保基金的身影,合计持股数量3.81亿股,合计持股市值87.63亿元。从整体动向来看,今年二季度社保基金增持19只个股,新进5只个股,减持4只个股,3只个股持股数量不变。另外一方面,随着上市公司中报及基金二季报的不断披露,证金、汇金、社保以及公募基金等持仓轮廓也逐渐清晰。最新的消息是,截至6月底,1721.5亿元的养老金资金已经到账并开始委托投资机构投资。毫无疑问,长线资金的入市不论对稳定市场还是引导价值投资都意义重大。


【新融街视角】社保基金二季度新增持24个股 1700亿养老金到账入市


1700亿养老金到账入市

由于作为养老金第一支柱的基本养老金替代率低下和企业年金为主的第二支柱覆盖范围受限,越来越多的养老金研究人士指出,有必要借鉴美国的成功经验,加快建立和推出我国以个人账户养老金(IRA)为主的第三支柱,成为各界的广泛共识。

“养老金入市,是一个逐步有序的过程。”某大型公募首席策略分析师向第一财经表示。按照国务院的部署积极推动,养老金的投资于今年正式启动。基本养老保险基金的投资运营,关系到养老保险制度的可持续,也关系到参保人员的切身利益。截至6月底,北京、上海、河南、湖北、广西、云南、陕西、安徽八省份已与全国社保基金理事会签署了委托投资合同,合同总金额4100亿元,其中的1721.5亿元资金已经到账并开始投资,剩余其他资金将按照合同约定分年分批到位。还有一些省份也正在积极地推动这项工作。

“到2020年,中国的养老金市场有望达到10万亿元的规模,也将成为资产管理行业一个新的高地,如何运用和管理好这些巨量资金,是摆在机构面前的一个挑战,包括追求风险控制下的高收益抑或降低管理成本,以及为雇主或者个人提供好的综合解决方案。对于第一点,提供相对的高收益以及降低成本,已经成为各机构的共识。”一家养老金管理机构高管表示。

鉴于美国IRA近50%是投资于共同基金及养老金与资本市场的良性互动,对国内公募基金而言,如何建立符合第三支柱要求的养老型基金产品线,能够匹配参加者风险收益特征、降低业绩波动、穿越经济周期的FOF(基金中的基金)产品,比如目标日期基金或目标风险基金等,是摆在它们面前的一个巨大机会。

美国IRA资产规模占GDP的比重超过了30%,所以各大基金公司对此高度关注。需要看到的是,对普通投资者来说,IRA资产投资和普通投资并不同,其核心是着眼于长期投资并分享收益。

2016年年报披露的持仓数据显示,社保基金重仓持股553只,持股总市值达到1477.3亿元,覆盖超过市场20%以上的个股。

到了今年二季度末,截至7月30日19:00,从已经发布半年报的不到200家上市公司来看,第一财经根据东方财富Choice数据统计发现,截至目前,26只社保基金组合共持有其中的46只个股。

在这46只个股中,有5只股票为新进,分别是水井坊(600779.SH)、威华股份(002240.SZ)、再升科技(603601.SH)、云意电气(300304.SZ)和科远股份(002380.SZ)。其中,云意电气是两只社保基金组合的新进“心头好”,总共新进持股数量为563.8万股。

按照从高到低的顺序排列,社保基金截至二季度末持股最多排在前五位的依次是承德露露(000848.SZ)、古越龙山(600059.SH)、康尼机电(603111.SH)、东方财富(300059.SZ)和烽火通信(600498.SH)。

社保基金二季度新增持24个股

从行业角度来看,上述社保基金新进或增持的24只个股主要扎堆在食品饮料、医药生物、农林牧渔等三大行业,这三个行业均是大消费类行业,涉及的个股数量分别为4只、3只、3只。

机构评级方面,截至目前,社保基金在二季度新进或增持的24只个股中,近30日内有20只个股获得券商机构给予“买入”或“增持”等看好评级,其中,安琪酵母(21家)、老板电器(20家)、牧原股份(18家)、水井坊(13家)、浙江鼎力(13家)、健盛集团(13家)和圣农发展(11家)等7只个股受到了机构的扎堆看好,近30日内机构看好评级家数均在11家及以上,后市表现或较为值得期待。

分析人士也表示,投资风格稳健的社保基金,在投资上更侧重于基本面良好的各行业龙头企业,而伴随着与其投资风格相似的养老金逐步入场,社保基金今年二季度新进或增持标的股有望成为养老金建仓的目标,后市值得关注。

具体来看,新进持股方面,社保基金二季度新进持有水井坊、再升科技、云意电气、威华股份、科远股份等5只个股,新进持股数量分别为968.97万股、776.24万股、563.8万股、495.54万股和280万股。

增持方面,社保基金在二季度继续增持19只个股,其中,安琪酵母(1319.21万股)、中百集团(1200万股)、圣农发展、烽火通信、涪陵榨菜、恩华药业、超华科技、黑牛食品、古越龙山、康泰生物、涪陵电力、国电南瑞、和浙江鼎力等13只个股社保基金二季度增持数量均超100万股。另外,社保基金二季度继续增持的个股还有:健盛集团、牧原股份、山大华特、老板电器、中钢国际和南京高科。

【延伸阅读】

“国家队”资金二季度去哪儿了

证金公司作为“国家队”的主力,在上半年首次买入创业板股,受到市场资金的关注。数据显示,截至7月30日12点,在已披露中报的上市公司中,证金公司新进入昆仑万维、苏交科和华策影视三家上市公司的十大流通股股东名单。

自持仓变动消息公布后,昆仑万维、苏交科和华策影视本周分别上涨31.42%、18.31%、17.82%,股价暴涨的同时也带动了创业板的活跃度,7月27日创业板指大涨3.62%,创下近14个月来最大单日涨幅。

除此之外,证金和汇金还分别增持了7家上市公司,陆家嘴、国电南瑞、南京高科、海康威视、歌尔股份、东方财富、涪陵榨菜。

分析人士指出,尽管近期证金概念火爆,但并非所有公司都能受到资金的青睐和短期追捧,随着后期中报公布更多的证金、汇金持股变动情况,其产生的效应也会边际递减,投资者切勿迷信“国家队”概念,以免套牢。

社保基金、国家队、险资、QFII在A股的举动一向备受市场关注。目前中报披露期已过半,截至7月30日12点,两市已有133家上市公司公布了中报数据。从报表中披露的公司股东名单可以看出,社保基金、证金、汇金、险资、QFII的持仓变化。

社保基金方面,新进了5只股票,19只股票被增持,另外还有6只股票被减持;

险资方面,中报显示新进了8只股票,9只股票被增持,另外7只股票被减持;

QFII方面,新进2只股票,9只股票被增持,另有3只股票被减持;

“国家队”方面,中报显示证金、汇金新进入了3只股票,均为创业板股,7只股票被增持,2只股票被减持。

其中值得注意的是,价值投资股的代表、以483元位居两市第一高价股的贵州茅台中报显示,其已经被险资、QFII、证金和社保集体减持。

目前A股市场的机构投资者中,社保和保险基金都偏向于长期持仓,QFII重仓公司偏好转向中市值、低市盈率。其实在目前的震荡市,按照机构持仓周期,短期是没有抛售压力的,所以控制仓位、跟随机构资金,寻找短期涨幅不大的个股,进行下半年潜伏,也是个不错的办法。

【专家观点】

李大霄:跟着国家队的方向走 还是胜算更大一些

深交所官方微博7月24日显示,深交所发布《“投资者保护·明规则、识风险”系列 》文章称,趋势制造有玄机,不要迷信涨停板。近期,证监会的处罚案例向我们揭示了违法主体利用投资者对涨停板股票的迷信心理,通过制造股价的涨停趋势,获得巨额受益的市场操作手段。

不管是证监会也好、证交所也好,对无厘头涨停板的公司做出了一些处罚,本意自然是为了保护投资者。这种监管行为也给大家做出非常大的一个提示:追涨停板这个过去备受投资者追捧的操作套路,其实是有很高风险的。

作为投资人来讲,我们要理解和警惕这种操纵的游戏,在投资中注意保护好自己的利益。

当然,最根本的一个保护自己的方法,就是做好人、买好股、得好报;余钱投资、理性投资、价值投资。只有这样,方能保护自己,方能让自己的财富保值增值。

从具体操作策略上,我觉得,跟着国家队的方向走,还是胜算更大一些。

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原标题:【新融街视角】社保基金二季度新增持24个股 1700亿养老金到账入市

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